折价率计算公式
折价率=(基金份额净值 -单位市价)/基金份额净值×100%
封闭式基金折价原因
(1)代理成本
代理成本是封闭式基金折价的主要原因之一。投资者需要明白，这里的代理成本是指新投资者对投资管理人业务能力低、道德水准低、管理费高的额外价格津贴补偿需求。
(2)潜在税收负担
潜在税负是指封闭式基金净值中有很多未分配利润，需要对这部分利润缴纳所得税的新投资者要求额外的价格津贴补偿。
(3)基金资产缺乏流动性
一般情况下，封闭式基金的资产流动性不是很好，同时基金的投资组合主要就是由流动性较差的资产进行组成的，因此管理人在计算基金净值的时候，没有对这些资产应计的低流动性折价进行充分考虑。
(4)投资者情绪
投资者情绪也会影响封闭式基金的折价。一般来说，当投资者预期他们所投资的封闭式基金的风险高于基金的投资组合时，他们愿意支付的价格将低于基金的净值。
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